Stopnje financiranja: Kaj jih določa in kako jih prilagoditi za večji dobiček

Obrestne mere financiranja približajo stroške večne terminske pogodbe vrednosti indeksa. Tako se lahko približate promptnim cenam in zapolnite del vrzeli zaradi odprtega trajanja.

Večina borz izvedenih finančnih instrumentov na kriptovalute uporablja odprte stopnje financiranja pogodb, najpogostejši delež pa je odstotek.

Stopnja financiranja je posledica tržne dejavnosti in se lahko uporabi za analizo trga izvedenih finančnih instrumentov, ki je tudi ključni dejavnik oblikovanja cen na trgu. Vendar je povezovanje visokih stopenj financiranja s prihodnjimi padci cen lahko napačno. Na bikovskem trgu v povprečju visoke stopnje financiranja običajno spremljajo višje cene.

Možnost pogostejšega trgovanja s krajšimi obdobji držanja.

Obrestna mera in premija sta sestavini stopnje financiranja.

Obrestna mera za terminske pogodbe Binance je fiksna in znaša 0,03 % na dan (0,01 % na interval financiranja), razen pogodb, kot sta BNBUSDT in BNBBUSD, ki imata drsno obrestno mero 0 %. Medtem se premija spreminja glede na razliko v ceni med trajno pogodbo in tržno ceno.

Kadar je trg zelo nestanoviten, se lahko cena večne pogodbe in cena po tržni vrednosti razlikujeta. V takšnih okoliščinah se premija v skladu s tem povečuje ali zmanjšuje.

Visoka premija pomeni velik razpon. Majhen razpon med obema cenama pomeni nizko premijo.

Kadar je obrestna mera financiranja pozitivna, je cena večne pogodbe višja od tržne cene, zato morajo trgovci z dolgimi pozicijami plačati za kratke pozicije. Negativna stopnja financiranja pomeni, da je cena pogodbe za nedoločen čas nižja od tržne vrednosti, kar pomeni, da kratke pozicije stanejo dolge pozicije.

V preteklosti so bile stopnje financiranja kriptovalut neločljivo povezane s splošnim gibanjem osnovnega sredstva. To razmerje ni vzročno-posledično razmerje, temveč gre za korelacijo. V 30-dnevnem obdobju je bila korelacija med stopnjami financiranja in promptnimi cenami BTC naslednja:

Kot je razvidno iz grafa 1, so se stopnje financiranja od začetka leta zaradi rasti cen BTC skoraj podvojile. Trgovci so višjo stopnjo financiranja izkoristili za odpiranje dolgih pogodb za nedoločen čas, s čimer so se cene uskladile s promptnimi borzami.

Pogodbe z odprtim rokom so zdaj na voljo na sedmih najpomembnejših platformah za trgovanje. Trgovci dajejo prednost platformam z najnižjimi stopnjami financiranja, saj lahko nizka stopnja financiranja pomembno vpliva na dobičke in izgube. Tukaj je kratek pregled stopenj financiranja terminskih pogodb na bitcoin na glavnih borzah

Na splošno so najboljše borze v povprečju ponujale 0,015-odstotno financiranje. Na te obrestne mere vplivajo spremembe v ceni osnovnega sredstva.

Po podatkih družbe Skew so pretekle stopnje financiranja Binance Futures nižje od tržnega povprečja, njihova mediana znaša 0,0094 odstotka. Medtem ko druge platforme na primer za isto pozicijo na Binance Futures zaračunajo od deset do 20 odstotkov več, trgovec plača 9,4 dolarja za pozicijo v višini 100.000 dolarjev.

KAJ JE INDEKS STRAHU IN POHLEPA? KATERI DEJAVNIKI VPLIVAJO NA OBNAŠANJE CEN PREMOŽENJA? ANALIZA RAZPOLOŽENJA V KRIPTOVALUTAH

Binance Futures omogoča ročno prilagajanje finančnega vzvoda za vsako pogodbo. Če želite izbrati pogodbo, pojdite v zgornji levi kot strani in se z miško pomaknite nad trenutno pogodbo (privzeto BTCUSDT).

Če želite spremeniti finančni vzvod, pojdite v območje za vnos naročila in spremenite trenutno višino finančnega vzvoda (privzeto 20x). Prilagodite drsnik ali vnesite številko s tipkovnico, da prilagodite vzvod, in nato “Potrdi”.

Velja opozoriti, da večja kot je velikost pozicije, manjšo moč imate. Podobno velja, da bolj ko je vaša pozicija majhna, večjo moč boste imeli.

Prav tako je treba opozoriti, da je uporaba večjega finančnega vzvoda povezana z večjo možnostjo likvidacije. Trgovci, ki šele začenjajo, morajo skrbno pretehtati višino finančnega vzvoda, ki ga uporabljajo.

Zadnja cena in tržna cena terminskih pogodb Binance Futures se uporabljata, da bi se izognili viškom in nepotrebnim likvidacijam v obdobjih visoke volatilnosti.

Izraz “”zadnja cena”” je samoumeven. Označuje prejšnjo ceno, po kateri je bila pogodba prodana. Povedano drugače, zadnja transakcija v zgodovini trgovanja določa prejšnjo ceno. Uporablja se za izračun vašega realiziranega PnL (dobička in izgube).

Cena po tržni vrednosti je namenjena preprečevanju tržne manipulacije. Izračuna se tako, da se vzame košarica cen z več promptnih borz in se združi s podatki o financiranju. Cena po tržni vrednosti se uporablja za izračun vaših likvidacijskih cen in nerealiziranega PnL.

Ko določite vrsto naročila, ki kot sprožilec uporablja ceno zaustavitve, lahko izberete, ali želite kot sprožilec uporabiti zadnjo ceno ali ceno po tržni vrednosti. Če želite to spremeniti, pojdite v spustni meni “Trigger” na dnu območja za vnos naročila in izberite želeno ceno.

Binance Futures omogoča trgovcem, da oddajo različna naročila, od katerih vsako zahteva posebno strategijo izvedbe. Na Binance Futures je na voljo več vrst naročil:

• Limitno naročilo je tržno naročilo z določeno limitno ceno. Ko oddate limitno naročilo, se posel izvede, če tržna vrednost doseže (ali preseže) vašo limitno ceno. Zato lahko limitna naročila uporabite za nakup po nižji stopnji ali prodajo po višji stopnji od trenutnih tržnih cen.
• Tržno naročilo Tržno naročilo je naročilo za nakup ali prodajo po najboljši razpoložljivi trenutni ceni. Izvrši se v primerjavi z omejenimi naročili, ki so bila predhodno vložena v knjigo naročil. Ko oddate tržno naročilo, plačate provizijo kot vzdrževalec trga.

• Najpreprostejši pristop k razumevanju naročila stop limit je, da ga razdelimo na stop ceno in limitno ceno. Stop cena je cena, pri kateri se aktivira limitno naročilo, medtem ko je limitna cena nakupna cena sproženega limitnega naročila. Posledično se bo takoj, ko bo dosežena vaša cena stop, vaše limitno naročilo postavilo po ceni limita (ali boljši).
• Čeprav sta cena stop in limitna cena včasih enaki, to ni obvezno. Bolj varno bi bilo, če bi stop ceno (sprožitveno ceno) določili nekoliko nad limitno ceno za prodajna naročila ali nekoliko pod limitno ceno za nakupna naročila. S tem se poveča možnost, da bo vaše limitno naročilo izvršeno, ko bo dosežena cena stop.

• Tržno naročilo stop je posebna vrsta limitnega naročila stop, ki se aktivira, ko je dosežena cena stop. V primerjavi z naročilom stop limit deluje na enak način. Vendar namesto da bi se trgovanje ustavilo pri določeni količini kot pri običajnem naročilu stop limit, ko je količina zaustavitve dosežena (s primerjavo cen za primerljive količine), tržno naročilo stop postane tržno naročilo.
• Takoj boste razumeli, kaj je limitno naročilo Take Profit, če veste, kaj je stop-limitno naročilo. Ima enako sprožitveno ceno, limitno ceno in dodajanje v knjigo naročil kot naročilo stop-limit. Razlika med naročilom z omejitvijo prevzema dobička in naročilom z omejitvijo prevzema dobička je v tem, da se opcija z omejitvijo prevzema dobička lahko uporablja samo za zmanjšanje odprtih pozicij, medtem ko se lahko naročilo z omejitvijo prevzema dobička uporablja za odpiranje in zapiranje pozicij.
• Naročilo Take Profit Limit je lahko koristno orodje za upravljanje tveganja in zagotavljanje dobička na določenih ravneh cen. Uporablja se lahko tudi v povezavi z drugimi vrstami naročil, na primer z naročili stop limit, za boljše upravljanje pozicij.

Zaloge z omejitvami stop niso naročila OCO, saj se z njimi ne trguje po ceni, ki je nižja od trenutne tržne cene. Če se na primer vaše naročilo stop limit sproži po tem, ko ste vzpostavili aktivno naročilo take profit limit, ostane naročilo take profit limit v veljavi, dokler ga ročno ne prekličete.

V možnost “Stop Limit” v območju vnosa naročila lahko vključite limitno naročilo Take Profit.

• Tržno naročilo Take Profit deluje podobno kot limitno naročilo Take Profit, saj se aktivira, ko je dosežena cena stop. Ko je dosežena cena stop, pa se namesto izpolnitve aktivira tržno naročilo.

Z naročilom za zaustavitev trgovanja lahko upravljate morebitne dobičke in zmanjšate morebitne izgube na odprtih pozicijah. Ko se cena dolge pozicije dvigne, se dvigne tudi trailing stop. Če pa cena pade, se trailing stop ustavi. Naročilo za prodajo se odda, če se cena premakne za določen odstotek (znan kot povratna stava) v eno ali drugo smer, odvisno od tega, ali je pozicija dolga ali kratka.

Dolga pozicija ima stop loss, nasprotno pa velja za kratko pozicijo. Trailing stop se znižuje skupaj s trgom, vendar se aktivira, če trg začne naraščati. Če se cena premakne za določen znesek v eno ali drugo smer, se odda naročilo za nakup.

Cena za sprožitev zaustavitve je strošek aktivacije. Če ne navedete aktivacijske cene, bo privzeto uporabljena zadnja trgovina ali tržna vrednost. Na dnu območja za vnos naročila lahko določite, katera cena naj se uporabi kot cena sprožitve.

Če uporabljate algoritem, bo končni postanek “sledil” ceni za odstotek, ki je enak stopnji povratnega klica. Če torej stopnjo povratnega klica nastavite na 1 %, bo trailing stop še naprej sledil ceni z razdalje 1 %, potem ko se bo posel končal v vašo korist. Če se bodo cene premaknile za več kot 1 % v drugo smer, se naročilo ne bo izvedlo.

Kako poiščem svoj semenski stavek?

Ko predložite naročilo za zaustavitev s sledenjem, morate navesti ceno aktivacije. To je cena, pri kateri bo vaše naročilo postalo aktivno in bo začelo slediti trgu. Če ne navedete aktivacijske cene, bo privzeta zadnja trgovina ali tržna vrednost.

V polju “Trailing Stop” lahko izberete ceno, pri kateri se bo vaše naročilo sprožilo. Če ne navedete aktivacijske cene, bo privzeto uporabljena zadnja transakcija ali vrednost po tržni vrednosti.

Tržno vrednotenje je praksa dnevnega določanja vrednosti sredstva, ki odraža njegovo trenutno tržno vrednost. To se izvaja zato, da imajo vlagatelji jasno predstavo o vrednosti svojih portfeljev in lahko sprejemajo informirane odločitve o nakupu, prodaji ali zadržanju sredstev.

7 UČINKOVITIH NAČINOV ZA ZASLUŽEK S KRIPTOVALUTO

Zadnja cena je zadnja transakcijska cena sredstva. Morda ne odraža vedno trenutne tržne vrednosti sredstva, vendar je še vedno koristna informacija za vlagatelje.

Za izračun stopenj financiranja se uporabljajo tržne vrednosti. Stopnja financiranja je provizija, ki jo dolga ali kratka pozicija plača (ali zasluži) za vsake štiri ure, ko je pozicija v posesti. Stopnja financiranja se izračuna z uporabo tržnih cen in se plača iz (ali v) stanje na vašem računu vsakih osem ur.

obrestne mere financiranja so na splošno pozitivne, ko se cena sredstva zvišuje, in negativne, ko se cena znižuje.

Stopnja financiranja za dolgo pozicijo se izračuna tako, da se vzame tržna vrednost sredstva in od nje odšteje zadnja cena. Stopnja financiranja za kratko pozicijo se izračuna tako, da se vzame zadnja cena in od nje odšteje tržna vrednost sredstva.

Obrestna mera financiranja je pozitivna, kadar se cena sredstva povečuje, in negativna, kadar se cena zmanjšuje.

Ko prilagodite finančni vzvod, v bistvu spremenite obseg tveganja, ki ga prevzemate. Višji finančni vzvod pomeni, da lahko prevzamete večje tveganje, kar lahko privede do večjega dobička. Vendar pa to pomeni tudi, da je večja verjetnost, da boste utrpeli izgube.

Cene kriptovalut imajo velik vpliv na odprti terminski trg. Da bi cene pogodb ostale usklajene z indeksom, večina borz izvedenih finančnih instrumentov na kriptovalute uporablja mehanizem stopnje financiranja. Na te stopnje vpliva to, ali se vrednost premoženja povečuje ali zmanjšuje, nadzorujejo pa jih tržne sile.