Trgovanje na kraju samem: Kaj je, kako deluje in zakaj bi vas moralo skrbeti

Spot posel, znan tudi kot spot transakcija, je nakup ali prodaja tuje valute, finančnega instrumenta ali blaga z dostavo na določen spot datum. Večina promptnih pogodb zahteva fizično dobavo valute, blaga ali instrumenta; razlika v ceni terminske ali terminske pogodbe v primerjavi s promptno pogodbo predstavlja časovno vrednost plačila. S promptnimi pogodbami se trguje na promptnem trgu, ki je trg, ki se razlikuje od terminskih pogodb ali terminskih pogodb.

Najbolj priljubljene so promptne devizne pogodbe, ki se običajno poravnajo v dveh delovnih dneh. Večina drugega finančnega premoženja pa se poravna naslednji delovni dan.

Na promptnem deviznem trgu (forex) se kupujejo in prodajajo elektronsko po vsem svetu. Po obsegu je to največji trg, na katerem se dnevno opravijo transakcije v vrednosti več kot trilijonov dolarjev.

Spot trgovanje je pomembno, ker je to najbolj likviden trg na svetu; vedno obstajajo kupci in prodajalci, ki so pripravljeni trgovati po trenutnih cenah. Spot trgovci lahko izkoristijo arbitražne priložnosti za promptne terminske pogodbe, ki se pojavijo, kadar obstajajo razlike v promptnih cenah na različnih trgih.

Spot cena je trenutna tržna cena finančnega produkta. Spot cena je prodajna ali nakupna cena, ki jo je mogoče doseči prav zdaj. Kupci in prodajalci prispevajo k promptni ceni z oddajanjem naročil za nakup in prodajo. Na likvidnih trgih se lahko promptna cena spreminja iz sekunde v sekundo, saj se izpolnijo preostale ponudbe in oddajo nova naročila.

Cena katerega koli instrumenta, ki se poravna pozneje kot promptni tečaj, je enaka promptnemu tečaju, povečanemu za vrednost obresti do datuma poravnave. Pri valutah forex se upošteva razlika v obrestnih merah med dvema valutama.

Naslednji delovni dan se z obrestnimi instrumenti, kot so obveznice in opcije, trguje s promptnim plačilom. Pri pogodbah najpogosteje sodelujejo finančne institucije, čeprav so lahko sklenjene tudi med podjetjem in finančno institucijo. Obrestna zamenjava, pri kateri se najbližji datum imenuje promptni datum, se običajno poravna v dveh delovnih dneh.

Z blagom se pogosto trguje na borzi. Najbolj znani borzi za blago sta CME Group (prej znana kot Chicago Mercantile Exchange) in Intercontinental Exchange, ki upravlja newyorško borzo (NYSE). Večina trgovanja z blagom je za prihodnjo dobavo in ne pomeni takojšnje dobave; pred zapadlostjo se pogodba lahko kupi ali proda na promptnem trgu. Spot cene se uporabljajo za določitev cene terminske pogodbe.

Pametni trgovci, ki so dobro seznanjeni z delovanjem svojih trgov, lahko uporabljajo trgovalne robote, da izkoristijo tržne trende in hkrati omejijo svoja tveganja. Pametni trgovci, ki prebijejo površino trga in pogledajo v njegove globine, bodo našli številne možnosti za dobiček.

• Oseba, ki je s trgovino ustvarila dobiček, mora plačati davek na ta dohodek. V večini primerov bi transakcija vplivala na vašo davčno obveznost, saj vključuje dve državi (in prenos vrednosti med njima). Negativno trgovanje ali trgovanje z ničelno vsoto tu ni mogoče.
• Pri promptnem trgovanju so dobički običajno večji. Pri tem načinu trgovanja lahko trgovci hkrati kupujejo in prodajajo sredstva.
• Na promptnem trgu lahko s kriptožetoni trgujete hitro in z majhnim dobičkom, kar vam omogoča dnevno trgovanje.
• Spot trgovanje je ena najbolj donosnih trgovalnih platform, saj vlagateljem omogoča nakup kriptovalut po nizkih cenah in prodajo po višjih, kar vodi v uravnotežen cikel dobička.
• Spot trgovanje pa je trgovanje na promptnem trgu. Ponuja jasnost, ker vključuje transakcije na njem.
• Na promptnem trgu ni ovir za vstop. Trgovci z majhnimi naložbami lahko izkoristijo velike spremembe cen.

Na promptnem trgu je mogoče kriptožetone hitro zamenjati za fiat in druge kriptovalute, kar trgovcem omogoča hitro sklepanje poslov.

• Vlagatelji lahko sredstva na promptnem trgu kupijo po napihnjenih vrednostih, preden dosežejo svojo “pravo ceno” na promptnem trgu, kar lahko povzroči velika tveganja, zlasti pri nestanovitnih sredstvih.
• Če stranka opazi kakršne koli nepravilnosti v transakciji po opravljenem trgovanju na promptnem trgu, regresije ne sme biti.
• Naročilo stop-loss je vrsta posla, ki ni načrtovan, za razliko od terminskih poslov, pri katerih se stranki dogovorita o plačilu in dostavi na poznejši datum.
• Ker morajo stranke opraviti fizično dobavo na kraju samem, se promptni trg ne more tako dobro prilagajati v smislu časovnega razporejanja.
• Spot trg je časovno neprilagodljiv, saj morata stranki fizično dobavo opraviti na kraju samem.
• Tveganje neplačila nasprotne stranke vpliva na obrestno mero na promptnem trgu.
• Zaradi solventnosti vzdrževalca trga je tveganje nasprotne stranke neločljivo povezano s trgovanjem na promptnem trgu.

Za konkreten prikaz promptnega trgovanja predpostavimo, da trgovec odpre kratko pozicijo v paru EUR/USD (začne promptno trgovanje). Glede na napovedi strokovnjakov in trgovčeva prepričanja se pričakuje, da bo evro v prihodnosti oslabil v primerjavi z ameriškim dolarjem.

Proda 10.000 USD po 1,070 in ustvari dobiček v višini 500 USD, ko evro pade v primerjavi z dolarjem, in kupi 10.000 USD po 1,020, da zaključi posel.

Če dolar oslabi za 50 pipov in se odloči za nakup pri 1,120, bo izgubil 500 dolarjev (1,120 – 1,070 x 10.000 USD = 500 USD).

Spot borze se delijo v dve kategoriji: organizirane tržnice in trge, na katerih se trguje zunaj organiziranega trga (OTC).

Trg na prostem trgu (OTC) je trg, na katerem se trgovci združujejo za izmenjavo blaga brez pomoči tretje osebe, ki bi urejala trgovanje. Blago, s katerim se trguje na trgu OTC, se lahko razlikuje od tistega, ki je na voljo na uveljavljenih borzah. Posli na trgu OTC so običajno zasebni, cene pa niso vedno objavljene.

Tržna borza je formaliziran trgovalni prostor, kjer prodajalci in kupci ponujajo in trgujejo z razpoložljivim finančnim premoženjem. Trgovanje lahko poteka v trgovalni sobi ali na elektronskem trgovalnem parketu. Ker so cene zaradi elektronskega trgovanja določene takoj, je postopek nakupa in prodaje enostavnejši.

Borze lahko trgujejo z različnimi finančnimi instrumenti ali pa se osredotočajo na eno posebno kategorijo sredstev. Newyorška borza je na primer specializirana za trgovanje z delnicami, chicaška blagovna borza pa za trgovanje z blagom. Borze nadzirajo vlade, vse metode trgovanja pa so standardizirane.

Trgovanje, pri katerem ni takojšnjega plačila in izročitve naložbe, je znano kot trgovanje brez promptnih transakcij. Trgovci, ki želijo vlagati le po določenih cenah in ob določenem času, lahko to storijo s pomočjo pogodb o izvedenih finančnih instrumentih, kot so te:

• Opcijske pogodbe: pogodbe, ki dajejo imetniku možnost nakupa vrednostnega papirja po dogovorjeni ceni in na dogovorjeni datum.
• Terminske pogodbe so dvostranske pogodbe, pri katerih kupec plača ceno, da pridobi pravico do nakupa ali prodaje določenega števila delnic na določen datum v prihodnosti.

Posamezni vlagatelji bodo sredstva kupovali ali prodajali na podlagi trenutne promptne cene. Zato se pri opazovanju borznega trga tako imenujejo “promptne cene”, ki jih vidite.

Vendar bi bolj tehnični trgovci, ki želijo trgovati z opcijami ali terminskimi pogodbami, raje uporabili izvedene finančne instrumente kot promptne posle po trenutni promptni ceni. Poznavanje razlike med promptnimi posli in različnimi alternativnimi vrstami poslov bi lahko vlagateljem pomagalo pri določanju edinstvenih naložbenih možnosti in kako jih implementirati v svoje portfelje.

Trgovci in vlagatelji morajo poznati promptni trg, na katerem želijo delovati. To vključuje razumevanje mehanizma ponudbe in povpraševanja, mehanizma določanja cen, pogojev trgovanja in žargona promptnega trga. Trgovci morajo poznati tudi značilnosti drugih udeležencev na trgu in regulativni okvir borze.

Na promptnih trgih OTC morajo trgovci oceniti nasprotno stranko, da bi zmanjšali svoje tveganje neplačila nasprotne stranke. Tveganja promptnega trgovanja je lažje zmanjšati, če razumete, kako trg deluje.

Za stranke, ki trgujejo na promptnem trgu, je zelo pomembno, da sprejmejo strategijo trgovanja, preden se odločijo za sklenitev posla. Trgovci morajo sami določiti vstopne in izstopne točke za posamezna sredstva, preden odprejo pozicijo.

Naročila stop-loss in limit se uporabljajo za zaščito pred morebitnimi finančnimi izgubami. Druge strategije vključujejo cenovne omejitve, minimalne cene in sposobnost hitrega prepoznavanja tveganja v poslu ali nasprotni stranki. Ustavitve in omejitve lahko trgovcem pomagajo pri odločitvi, ali naj nadaljujejo s trgovanjem, zadržijo in počakajo ali učinkoviteje zaključijo posel. V nadaljevanju je navedenih nekaj primerov uporabnih zaustavitev

• Limitno naročilo: Ko cena doseže in preseže izbrano raven, se to naročilo sproži in zapre vašo pozicijo.
• Redna zaustavitev: če bi se trg premaknil proti vaši poziciji, jo bo sistem On Balance samodejno zaprl.
• Zaustavitve so zagotovljene z uporabo naslednjih dveh kazalnikov: Indikator ATR, ki vam pokaže, kdaj zavzeti pozicijo, tako da samodejno prilagodi raven stop-loss.
• Zaostanek je varnostni ukrep, ki vam omogoča zaprtje posla, če se cena začne gibati v nasprotju z vašim ciljnim položajem. Sledi pozitivnemu gibanju cene in se zapre, ko cena odstopa od vaše ciljne pozicije.

Pri trgovanju na promptnih trgih lahko nihanja na finančnem trgu vplivajo na vaša čustva. Zato je ključnega pomena, da ta čustva obvladujete in si tako zagotovite uspešno trgovanje. Strah, dvom, pohlep, tesnoba in nagnjenost so primeri čustev, ki lahko povzročijo težave pri trgovanju. Takšna čustva lahko zameglijo presojo in ogrozijo sprejemanje odločitev pri trgovanju na promptnih trgih.

Prav tako je zelo pomembno, da ste obveščeni o trenutnih dogodkih in razvoju vprašanj, ki vplivajo na instrumente promptnega trga ali blago, zlasti pri sklepanju poslov.

Vlagatelji na promptnem trgu morajo biti pozorni na razpoloženje na trgu, spremljati gospodarski in finančni razvoj ter biti obveščeni o političnih in regulativnih napovedih. Pri sprejemanju odločitve o spot trgovanju je treba upoštevati vse novice, ki lahko vplivajo na ceno ciljnega sredstva.