Zastavljanje kriptovalut: Kaj je in kako deluje?

Kazalo vsebine

• Kaj je staking?
• Kako deluje zastavljanje?
• Način stavljenja kriptovalut
• Odgovor o zastavljanju kriptovalut
• Kako se izračunajo nagrade za staking?
• TOP 5 kovancev za stegovanje
• Kaj ne morete staviti na vse kriptovalute?
• Prednosti kriptovalut z zastavljanjem
• Rizika pri zastavljanju kriptožetonov
• Zaključek

Stavljanje kriptovalut je način zagotavljanja nagrad z zadrževanjem določenih kriptovalut.  To je postopek, s katerim za določeno obdobje zaklenete svoje kovance in tako pomagate zavarovati omrežje veriženja blokov. V tem članku podrobno raziskujemo zastavljanje kriptovalut.

Staking je temeljni koncept v številnih omrežjih veriženja blokov, zlasti tistih, ki uporabljajo mehanizem konsenza Proof of Stake (PoS) ali eno od njegovih različic. Gre za postopek, ki udeležencem omrežja omogoča, da v denarnici zaklenejo določeno količino izvorne kriptovalute omrežja in tako sodelujejo pri operacijah veriženja blokov, vključno s potrjevanjem transakcij, varovanjem omrežja in ustvarjanjem novih blokov.

Tole je poenostavljena razlaga, kako deluje zastavljanje:

• Dokaz o vložku (PoS): V nasprotju z dokazom dela (PoW), ki od rudarjev zahteva reševanje zapletenih matematičnih problemov za potrjevanje transakcij in ustvarjanje novih blokov, se PoS zanaša na udeležence, znane kot potrjevalce ali govorce, ki zaklenejo nekaj svojih kriptovalut kot delež v omrežju.
• Izbira za potrjevanje: Algoritem PoS izbere potrjevalce za ustvarjanje novega bloka na podlagi velikosti njihovega deleža in drugih dejavnikov, ki lahko vključujejo čas, v katerem so imeli delež, naključnost in druga merila, specifična za omrežje.

1. Izberite kriptovaluto, ki podpira stavljenje. Veliko različnih kriptovalut podpira stavljanje, zato morate izbrati tisto, ki jo želite. Nekatere priljubljene kriptovalute za stavljanje so Ethereum, Cardano, Tezos in Cosmos.
2. Zaključite račun pri platformi za stavljenje. Na voljo je veliko različnih platform za stavljenje, zato morate izbrati tisto, ki ji zaupate. Nekatere priljubljene platforme za stavljanje so Coinbase, Kraken in Binance.
3. Prenesite svojo kriptovaluto na račun platforme za stavljenje. Ko ustvarite račun pri platformi za stavljenje, morate svojo kriptovaluto prenesti na svoj račun. Tako boste lahko stavili svoje kovance.
4. Začni staviti svojo kriptovaluto. Ko je vaša kriptovaluta na računu platforme, jo lahko začnete staviti. To bo vključevalo zaklepanje vaših kovancev za določeno obdobje. Točen čas se razlikuje glede na kriptovaluto in platformo za stavljenje.
5. Zagotovite nagrade. V zameno za stavljenje kovancev boste zaslužili nagrade, običajno v obliki dodatnih kovancev ali žetonov. Natančne nagrade se razlikujejo glede na kriptovaluto in platformo za stavljenje.

Stavljanje je odličen način za pridobivanje pasivnega dohodka od vaših imetij kriptovalut. Prav tako je to način, s katerim pomagate podpirati omrežje veriženja blokov, v katerega vlagate. Vendar je bistvenega pomena, da opravite raziskavo, preden začnete staviti svoje kovance. S tem so povezana tveganja, na primer izguba kovancev, če gre platforma za stavljenje v stečaj ali če je vdrt.

V svetu digitalnih financ obstaja veliko načinov za stavljenje kriptovalut, s katerimi lahko zaslužite nagrade. Vlaganje vključuje zaklepanje dela vaših digitalnih kovancev, da bi pomagali pri nemotenem delovanju omrežja veriženja blokov. V zameno dobite dodatne kovance kot nagrado. V tem poglavju bomo’raziskali vsak način stavljenja, pokazali, kako delujejo in kaj ponujajo tistim, ki sodelujejo.

Pri delegiranem stavljenju imetniki kriptovalut svoje žetone prenesejo na validatorja (vozlišče, ki sodeluje v mehanizmu konsenza). To imetnikom žetonov omogoča, da zaslužijo nagrade za stavljenje, ne da bi morali sami upravljati vozlišče. To je priljubljena možnost za tiste, ki želijo sodelovati pri stavah z minimalno tehnično udeležbo.

Prednosti delegiranja:

• Priročnost uporabe: Poenostavljen postopek zastavljanja brez potrebe po upravljanju vozlišč ali vzdrževanju programske opreme.
• Dostopnost:Na voljo tistim, ki nimajo tehničnega znanja in izkušenj ali časovne obveznosti za neposredno postavljanje oznak.
• Diverzifikacija tveganja: Tveganje se porazdeli med več potrjevalcev, kar lahko zmanjša izpostavljenost vprašanjem posameznih vozlišč.

Kako deluje delegiranje?

1. Izberite validator: Izberite uglednega validatorja z dobrim ugledom in zgodovino zanesljivega delovanja.
2. Predaja kovancev: Prenesite svoje stavljene kovance na izbranega validatorja, ki jih vključi v svoj skupni vložek.
3. Pridobite sorazmerne nagrade:Prejemite nagrade za vložke glede na količino prenesenih kovancev in uspešnost validatorja.

Faktorji, ki jih morate upoštevati:

• Validatorjev ugled: Izberite validator z dokazanim časom delovanja, zanesljivostjo in varnostjo.

Primerjajte provizijske stopnje različnih validatorjev in poiščite tistega, ki najbolj ustreza vašim željam.

• Udeležba v omrežju: Preverite dejavnost validatorja in njegov prispevek k mehanizmu soglasja.
• Podpora platforme ali borze:Preverite, da platforma ali borza, ki jo uporabljate, podpira prenos pooblastil na izbranega validatorja.

Pooled staking vključuje združevanje sredstev z drugimi imetniki žetonov za povečanje možnosti, da boste izbrani za potrjevanje transakcij in pridobivanje nagrad. Idealno je za tiste, ki morda nimajo dovolj žetonov, da bi izpolnili minimalne zahteve za vložek, ali želijo zmanjšati tveganje z razpršitvijo.

Prednosti združenega vložka:

• Dostopnost in preprostost: Omogoča enostaven postopek stavljenja za posameznike brez tehničnega znanja in izkušenj ali časovne obveznosti.
• Zmanjšane minimalne zahteve za stavljenje: Omogoča sodelovanje z manjšimi zneski stavljenih kovancev, kar zmanjšuje vstopno oviro.
• Povečane možnosti za nagrade: Verjetnost zaslužka nagrad se poveča z združevanjem sredstev z večjo skupino.
• Diverzifikacija tveganja: Razporedi tveganje na več udeležencev, s čimer se zmanjša vpliv posameznih vprašanj v vozlišču.

Kako deluje združeno stavljenje?

1. Vključite se v sklad za stavljenje: Izberite ugleden sklad za stavljenje, ki upošteva najboljše prakse in varnostne standarde.
2. Prenesite kovance s stavami: Migrirajte izbrano kriptovaluto z borze ali zunanje denarnice v bazen za stavljanje.
3. Deljite nagrade: Prejmite sorazmerne nagrade za staking glede na svoj prispevek k vložku v sklad.

Faktorji, ki jih morate upoštevati:

• Vrednotenje poola: Izberite bazen z dokazanim časom delovanja, zanesljivostjo in varnostjo.
• Sorazmerja provizij: Primerjajte provizijske stopnje različnih bazenov in poiščite takega, ki ustreza vašim željam.
• Učinkovitost bazena: Vrednotite preteklo uspešnost bazena pri pridobivanju nagrad in ohranjanju časa delovanja.
• Struktura provizij:Poznajte provizije, ki jih zaračunava pool, kot so provizije za izplačilo ali upravljanje.

Ta metoda udeležencem omogoča, da zastavijo svoje žetone in v zameno prejmejo likvidni žeton, ki predstavlja njihovo zastavljeno naložbo. Te likvidne žetone je mogoče uporabiti znotraj ekosistema DeFi, kar zagotavlja likvidnost, hkrati pa še vedno prinaša nagrade za vložke. S tem se rešuje vprašanje likvidnosti, ki je neločljivo povezano s tradicionalnimi vložki.

Prednosti likvidnega stavljenja:

• Povečana likvidnost:Uporabniki lahko dostopajo do vrednosti svojih sredstev, na katera so vložili stavke, ne da bi jih odmislili, kar olajša sodelovanje v sistemu DeFi.
• Zmanjšano tveganje nepovratne izgube: LST se lahko zavarujejo pred začasnimi nihanji cen osnovnega sredstva, kar zmanjša tveganje nepovratne izgube.
• Potencial diverzifikacije: Uporabniki lahko svoje LST razporedijo med različne protokole in strategije DeFi.
• Dostopnost za manjše deleže: Likvidni vložki omogočajo sodelovanje z manjšimi zneski vloženih sredstev, kar zmanjšuje vstopno oviro.

Kako deluje tekoče stavljanje?

1. Zaklepanje žetonov: Uporabniki zaklenejo svoje vložene žetone pri ponudniku likvidnega stavljenja.
2. Izdaja žetonov: Ponudnik izda likvidne žetone (LST), ki predstavljajo uporabnikova zastavljena sredstva in nagrade za stavljenje.
3. Uporaba likvidnih sredstev: Uporabniki lahko svoje žetone LST uporabijo pri dejavnostih DeFi, medtem ko ponudnik stavi osnovna sredstva.
4. Nagrade za zastavljanje: Uporabniki za svoje zaklenjene žetone zaslužijo nagrade za stave, ki se odražajo v žetonih LST.

Faktorji, ki jih je treba upoštevati:

• Poznavanje ponudnika: Izberite uglednega ponudnika likvidnih stav z dokazano varnostjo in preglednostjo.
• Uporaba žetonov: Razumite likvidnostne možnosti LST in z njimi povezana tveganja.
• Struktura pristojbin: Seznanite se s pristojbinami, ki jih zaračunava ponudnik likvidnostnih stav, kot so pristojbine za izplačilo ali upravljanje.

Zagotavljanje validatorskega vozlišča vključuje neposredno sodelovanje v mehanizmu soglasja verige blokov. Validatorji potrjujejo transakcije in ustvarjajo nove bloke. Ta možnost zahteva veliko tehničnega znanja, strojno opremo in pogosto precejšen minimalni vložek. Primerna je za zelo angažirane udeležence, ki so zavezani varnosti in delovanju omrežja.

Vezlo validator je ključnega pomena za omrežja veriženja blokov z dokazovanjem deleža (PoS). Je računalnik, ki je odgovoren za preverjanje in obdelavo transakcij, vzdrževanje mehanizma soglasja omrežja in pridobivanje nagrad za sodelovanje.

Ključne odgovornosti validacijskih vozlišč:

• Validacija blokov: Validatorska vozlišča pregledajo in potrdijo pristnost transakcij, preden jih dodajo v verigo blokov.
• Udeležba pri konsenzu: Validatorska vozlišča sodelujejo v mehanizmu soglasja, ki zagotavlja varnost in celovitost omrežja.
• Zagotavljanje nagrad:Validatorska vozlišča zaslužijo nagrade za prispevek k varnosti omrežja in potrjevanju transakcij.

Kako delujejo validacijska vozlišča?

1. Vlaganje: Validacijska vozlišča zastavijo svoja imetja kriptovalut kot varnostni depozit, s čimer pokažejo svojo zavezanost omrežju.

Validatorska vozlišča tekmujejo za ustvarjanje novih blokov s predlaganjem veljavnih svežnjev transakcij.

1. Udeležba v mehanizmu soglasja:Validatorska vozlišča dosežejo soglasje z drugimi vozlišči, da odobrijo nove bloke in ohranijo celovitost verige blokov.
2. Razdelitev nagrad: Validatorska vozlišča za svoje sodelovanje prejmejo nagrade, ki so sorazmerne z njihovim deležem in prispevkom k soglasju.

Vloga validacijskih vozlišč v omrežjih PoS:

• Varnost: Validatorska vozlišča imajo ključno vlogo pri zagotavljanju varnosti omrežja s preverjanjem transakcij in vzdrževanjem mehanizma konsenza.
• Decentralizacija: Validatorska vozlišča prispevajo k decentralizaciji omrežja z razdelitvijo odgovornosti za soglasje med več udeležencev.
• Prepustnost omrežja: Validatorska vozlišča pomagajo ohranjati prepustnost omrežja z učinkovitim preverjanjem in obdelavo transakcij.
• Ekonomska spodbuda:Validatorska vozlišča motivira k sodelovanju možnost zaslužka nagrad, kar jih spodbuja k ohranjanju zdravja omrežja.

Izračun nagrad za staking je odvisen od določenega omrežja veriženja blokov in njegovega mehanizma konsenza.

Letni odstotni donos (APY)

Nagrade za stave so običajno izražene kot letni odstotni donos (APY). APY je skupni odstotek nagrad, ki jih lahko pričakujete od svoje stavljene kriptovalute v enem letu. Upošteva tako osnovno obrestno mero kot tudi morebitno sestavljanje, ki se pojavi.

Za osnovno obrestno mero

Za osnovno obrestno mero pridobivate nagrade za svojo stavljeno kriptovaluto. To obrestno mero določata omrežje veriženja blokov in njegov mehanizem konsenza. Na primer, osnovna obrestna mera za Ethereum 2.0 trenutno znaša približno 4,6 %.

Kompaktiranje

Kompoundiranje je, ko se vaše nagrade dodajo vaši vloženi kriptovaluti in začnete zaslužiti nagrade na svoje nagrade. To lahko sčasoma znatno poveča vaš APY. Na primer, če imate APY 10 % in dnevno sestavljate nagrade, boste v enem letu zaslužili približno 31 % več, kot če tega ne bi počeli.

Dobje zaklepanja

Mnoga omrežja veriženja blokov zahtevajo, da svojo kriptovaluto zaklenete za določeno obdobje, preden jo lahko odklenete. S tem se prepreči, da bi ljudje izkoriščali sistem s pogostim zastavljanjem in odastavljanjem svoje kriptovalute. Obdobje zaklepanja se lahko razlikuje glede na omrežje veriženja blokov in izbranega ponudnika stav.

Skupne nagrade

Vaše skupne nagrade so odvisne od kriptovalute, ki jo stavite, osnovne obrestne mere, pogostosti sestavljanja in obdobja blokade. Za oceno, koliko boste zaslužili v nagradah, lahko uporabite kalkulator za stave.

Tole je primer, kako se izračunajo nagrade za stave:

Predpostavke:

Strokovna nagrada za stavljanje: 5 % na leto (APY)

začetni znesek stavljenih ETH: 1 ETH

Izračun:

• 30 dni:
  • Nagrade za stave = (1 ETH * 0,05 * 30) / 365
  • Nagrade za stave = 0,0041096 ETH
• 60 dni:
  • Nagrade za stave = (1 ETH * 0,05 * 60) / 365
  • Nagrade za stave = 0,00821917808 ETH
• 90 dni:
  • Nagrade za stave = (1 ETH * 0,05 * 90) / 365
  • Nagrade za stave = 0,01232876712 ETH
• 120 dni:
  • Nagrade za stave = (1 ETH * 0,05 * 120) / 365
  • Nagrade za stave = 0,01643835616 ETH

Kot lahko vidite, dlje kot boste stavili ETH, več nagrad boste zaslužili. Razlog za to je, da se stopnja nagrad za vložek sčasoma poveča. S skrbnim načrtovanjem in razmislekom je lahko stakanje odličen način za pridobivanje pasivnega dohodka od vaših imetij kriptovalut in podpiranje omrežij veriženja blokov, ki so vam pomembna.

*Važno je opozoriti, da so to le ocene in da se bo dejanski znesek nagrad za staking, ki ga boste zaslužili, razlikoval glede na specifični sklad za staking, ki ga uporabljate, in splošne tržne razmere.

Ponorimo se v „Top 5 Staking Coins“, kjer so izpostavljene najboljše kriptovalute za stavljenje. Ti kovanci so izbrani zaradi dobrih nagrad, stabilnosti in tega, kako izboljšujejo svet veriženja blokov. V nadaljevanju si bomo ogledali, zakaj so ti kovanci vredni razmisleka za vse, ki jih zanima stavljenje.

Ethereum (ETH) je najbolj priljubljena kriptovaluta na svetu in ima eno najbolj aktivnih skupnosti za stavljenje. S stavljenjem ETH lahko zaslužite nagrade, hkrati pa pomagate zavarovati omrežje. 

Binance (BNB) je izvorni žeton borze Binance, največje borze kriptovalut na svetu. Z vložki BNB lahko zaslužite nagrade in hkrati pomagate zavarovati omrežje Binance Chain. 

Polkadot (DOT) je omrežje z več verigami, ki povezuje različne verige blokov. S stavami DOT lahko zaslužite nagrade, hkrati pa pomagate zavarovati omrežje in sodelujete pri odločitvah o upravljanju.

Solana (SOL) je visokozmogljiva veriga blokov, ki naj bi glede skalabilnosti in hitrosti tekmovala z Ethereumom. S postavljanjem stakinga SOL lahko zaslužite nagrade, hkrati pa pomagate zavarovati omrežje. 

Cardano (ADA) je kriptovaluta, ki je zasnovana tako, da je bolj skalabilna in učinkovita kot Ethereum. S stavljenjem ADA lahko zaslužite nagrade, hkrati pa pomagate zavarovati omrežje.

Vseh kriptovalut ni mogoče staviti, ker stavljanje deluje le za določene verige blokov, ki uporabljajo mehanizem konsenza PoS (Proof-of-Stake). V omrežju PoS so za potrjevanje transakcij in zagotavljanje varnosti omrežja odgovorni potrjevalci, to so udeleženci, ki zastavijo svoje imetje kriptovalut. Za potrjevanje blokov transakcij so izbrani naključno, za sodelovanje pa so nagrajeni z dodatno kriptovaluto.

Za omogočanje stav mora imeti omrežje veriženja blokov posebne značilnosti, med drugim:

• Decentralizacija: PoS zahteva decentralizirano omrežje s številnimi udeleženci, da se zagotovita njegova varnost in učinkovitost.
• Tokenomika: Kriptovaluta mora imeti zadostno ponudbo in tržno kapitalizacijo, da podpira stavljenje in stabilnost omrežja.
• Tehnična infrastruktura: mrežje veriženja blokov mora imeti infrastrukturo za obdelavo postopka stavljenja, vključno z mehanizmi za izbiro potrjevalcev, potrjevanje transakcij in razdeljevanje nagrad.
• Podpora skupnosti:Projekt kriptovalute mora imeti močno skupnost, ki podpira stavljenje in prispeva k upravljanju omrežja.

Če ti pogoji niso izpolnjeni, stavljenje morda ne bo izvedljivo ali trajnostno za omrežje veriženja blokov. Poleg tega se lahko nekatere kriptovalute odločijo, da ne bodo izvajale stakinga, in se odločijo za druge mehanizme konsenza, kot sta dokaz o delu (PoW) ali delegirani dokaz o prevzemu (dPoS).

Pasivni dohodek: Staking ponuja način za pridobivanje pasivnega dohodka, saj udeležence nagradi z dodatnimi žetoni za podporo omrežja.

Varnost omrežja: Stakerji povečujejo varnost in celovitost verige blokov, pomagajo preprečevati napade in zagotavljajo nemoteno delovanje.

Energetska učinkovitost: V primerjavi z rudarjenjem z dokazilom o delu (PoW) sta dokazilo o deležu (PoS) in kolkovanje bolj energetsko učinkovita in okolju prijazna.

Pravice upravljanja: Nekatera omrežja ponujajo stavnikom pravice upravljanja, ki jim omogočajo glasovanje o pomembnih odločitvah, ki vplivajo na prihodnost protokola, kot so nadgradnje in spremembe politike. To uporabnikom, ki so zainteresirani za uspeh omrežja, omogoča, da vplivajo na njegovo usmeritev.

Zmanjšana nestanovitnost: Zastavljanje deležev lahko potencialno zmanjša nestanovitnost kriptovalute. Ko so žetoni zaklenjeni za stavljenje, se zmanjša ponudba v obtoku, kar lahko privede do bolj stabilnih cen, zlasti pri žetonih z veliko udeležbo pri stavljenju.

Vključevanje skupnosti: Sodelovanje pri stakingu pogosto spodbuja globlje sodelovanje s skupnostjo projekta. Stakerji so običajno bolj vpeti v uspeh projekta in lahko dejavneje sodelujejo v razpravah, razvojnih predlogih in dogodkih skupnosti.

Povečana udeležba v omrežju: Mehanizmi stavljanja spodbujajo širšo udeležbo v omrežju veriženja blokov in demokratizirajo dostop do postopka potrjevanja. To lahko privede do robustnejšega in bolj decentraliziranega omrežja.

Likvidnost: Ko zastavite svojo kriptovaluto, je ta zaklenjena ali zavezana mehanizmu konsenza. To pomeni, da nekaj časa ne morete dostopati do svojih stavljenih sredstev ali z njimi trgovati. Konkretno obdobje nezavezanosti se razlikuje glede na kriptovaluto in platformo za stavljanje. V tem času svojih kovancev ne morete prodati in tako izkoristiti tržnih nihanj, kar bi lahko negativno vplivalo na vaše donose.

Tržna nestanovitnost: Vrednost vaših kovancev, na katere ste stavili, lahko prav tako niha, kar lahko vpliva na vaše skupne donose. Če se cena kriptovalute zniža, se bo zmanjšala tudi vrednost vaših stavljenih nagrad. To je podobno kot pri kateri koli drugi naložbi, ki jo opravite na trgu kriptovalut.

Validatorska tveganja: Če svoj vložek prenesete na validatorja, mu zaupate, da bo zaščitil omrežje in pravilno razdelil vaše nagrade. Če je validator zlonameren ali nesposoben, lahko izgubite svoje zastavljene kovance. Bistveno je, da opravite raziskavo in izberete uglednega validatorja.

Zmene protokola: Protokol kriptovalute za stavljenje se lahko v prihodnosti spremeni, kar bo vplivalo na vašo možnost stavljenja kovancev ali nagrade, ki jih zaslužite. Pomembno je, da ste na tekočem z najnovejšimi spremembami in ustrezno prilagodite svojo strategijo stavljenja.

Regulacijska tveganja: Prostor kriptovalut je hitro razvijajoča se in vse bolj regulirana industrija. Uvedeni so lahko novi predpisi, ki vplivajo na donosnost ali zakonitost stav.

Davki: V nekaterih jurisdikcijah so lahko nagrade za stavljenje obdavčene. Pomembno se je posvetovati z davčnim svetovalcem, da bi razumeli svoje davčne obveznosti.

Ne glede na ta tveganja je lahko stavljenje dobičkonosen in donosen način vlaganja v kriptovalute. Vendar je pomembno, da razumete s tem povezana tveganja in da pred dodelitvijo sredstev sprejmete premišljene odločitve.

Staking je zaklepanje sredstev kriptovalute za sodelovanje v mehanizmu konsenza omrežja veriženja blokov, s čimer zaslužite nagrade, kot so dodatni kovanci. Ponuja pasivni dohodek, prispeva k varnosti omrežja in je lahko donosna naložba s povezanimi tveganji. 

Staking je izključno v kriptovalutah z mehanizmom konsenza PoS (Proof-of-Stake) in zaradi svoje zapletenosti zahteva skrbne raziskave. Pred sodelovanjem je ključnega pomena, da ocenite specifične postopke stakinga ter pretehtate tveganja in nagrade, da sprejmete informirane odločitve, ki podpirajo želena omrežja veriženja blokov in hkrati prinašajo pasivni dohodek od imetja kriptovalut.