Kaj je Liquid Staking?

Staking je, kot da bi del svoje kriptovalute dali na stran za pomoč pri upravljanju omrežja veriženja blokov; za to dobite nagrade.

To je, kot da bi svoj denar položili na poseben spletni varčevalni račun. Z zaklepanjem svojih digitalnih kovancev v blockchain, digitalno knjigo, pomagate ohranjati varnost in nemoteno delovanje omrežja. V zameno za pomoč dobite dodatne kovance kot nagrado, podobno kot pri banki prejemate obresti.

Zagotavljanje je pomembno za nekatere verige blokov, ki uporabljajo sistem, imenovan Dokazilo o vložku (PoS), ali podobne metode. Namesto da bi za ustvarjanje novih blokov uporabljali veliko električne energije, kot to počne sistem PoW (Proof of Work), sistem PoS uporablja kovance, ki jih imajo ljudje, da izberejo, kdo bo ustvaril nove bloke in ohranil delovanje verige blokov.

Sredstva, ki so zaklenjena ali “zastavljena”, spodbujajo ljudi, ki potrjujejo transakcije, da upoštevajo pravila. Če poskušajo kršiti pravila ali narediti kaj slabega, lahko izgubijo del vloženega denarja. Ta nastavitev pomaga ohranjati varnost sistema in zagotavlja, da so transakcije obravnavane pravilno. 

Liquid staking v kriptovalutah vam omogoča, da kar najbolje izkoristite svoja zastavljena sredstva tako, da jih lahko uporabite v svetu DeFi. 

Tole je način delovanja: 

Liquid staking v kriptovaluti omogoča uporabnikom, da zastavijo svoje žetone za podporo varnosti omrežja in konsenza, v zameno pa prejmejo likviden žeton, s katerim je mogoče trgovati. Ta postopek ohranja likvidnost, kar uporabnikom omogoča sodelovanje pri drugih naložbah ali dejavnostih brez blokade sredstev.

Ta inovacija udeležencem omogoča sodelovanje z različnimi decentraliziranimi finančnimi aplikacijami, od posojilnih platform do stavnih trgov, brez potrebe po specializirani opremi ali tehničnem znanju. 

Proces ne le sprosti likvidnost in omogoči uporabo premoženja, na katerega so vložene stave, v celotnem ekosistemu DeFi, temveč poleg nagrad iz samih stav odpira tudi možnost dodatnega zaslužka s sodelovanjem v različnih storitvah DeFi.

Staking s kriptovalutami lahko prinaša nagrade, vendar imata ta dva načina različna sloga. Tradicionalni žetoni za stakanje neposredno pomagajo omrežju in tako zaslužijo potencialno višje nagrade. Slaba stran? Vaši žetoni so zaklenjeni, dokler se ne konča obdobje stakinga.

Liquid staking vam omogoča, da dobite žetone, ki predstavljajo vaša sredstva, na katera ste stavili, in jih tako lahko trgujete ali uporabljate v DeFi, hkrati pa še vedno zaslužite (nekoliko nižje) nagrade. Torej se zanašate na tretjo stranko, kar dodaja nekaj tveganja.

Ljudje se odločajo za tradicionalne vložke zaradi višjih nagrad in neposredne udeležbe ali za likvidne vložke zaradi prilagodljivosti in dostopa do DeFi. 

Morda se sprašujete, kakšne so prednosti žetonov liquid staking, saj jih ponujajo več:

• Praznjenje zaklenjenih sredstev: V Ethereumu in podobnih omrežjih z žetoni, ko jih zastavite, ne morete trgovati ali jih uporabiti kot jamstvo za posojila. Z likvidnim zastavljanjem pa lahko vrednost teh žetonov še vedno uporabite za trgovanje ali kot zavarovanje v aplikacijah DeFi, čeprav so zastavljeni. 

• Zboljšanje integracije DeFi: Ko zastavite digitalno premoženje, lahko kot potrdilo prejmete posebne žetone. Te žetone lahko uporabite pri različnih spletnih finančnih storitvah, kot so izposojanje denarja ali stave na prihodnje dogodke. 

• Širjenje možnosti zaslužka: Tradicionalno stavljenje plačuje uporabnikom za pomoč pri transakcijah. Liquid staking omogoča uporabnikom, da zaslužijo več z uporabo različnih finančnih storitev. 

• Povečanje udeležbe: Službe likvidnih vložkov ljudem omogočajo, da zlahka zaslužijo denar z nagradami verige blokov, ne da bi jim bilo treba vzpostaviti zapletene sisteme ali imeti veliko ETH, kot to počnejo solo potrjevalci v omrežju Ethereum. 

Likvidne stave prinašajo tudi tveganja in omejitve. Pomembno je, da se jih zavedate, preden se odločite za sodelovanje pri likvidnem stavljenju:

• Priključki: Če v omrežju za dokazovanje stav, ki ste ga izbrali, validator naredi kaj slabega ali ne opravi svojega dela pravilno, je lahko kaznovan. Če se to zgodi, lahko izgubite del denarja, ki ste ga vložili z njim. Zato je pomembno, da izberete zaupanja vredne validatorje, ko zastavljate svoje premoženje na način, ki vam omogoča, da ga še vedno uporabljate.
  
• Zlorabe: Platforme in protokole, ki omogočajo tekoče zastavljanje, lahko napadejo hekerji. Zaradi tega lahko ljudje izgubijo svoj vloženi denar ali pa so žetoni, ki jih dobijo za vložek, manj vredni. Zelo pomembno je, da preverite, kako varna je storitev likvidnega stavljenja, in preverite, ali ima dobro zgodovino varnosti, preden jo uporabite.
  
• Volatilnost sekundarnega trga: Ko izvajate likvidne stave, dobite posebne žetone, ki pomenijo denar, ki ste ga vložili. Te žetone lahko kupite in prodate. Toda njihova cena se lahko zelo spremeni zaradi občutka ljudi na trgu, tega, kako enostavno jih je kupiti in prodati, ter tega, kako se obnese trg kriptovalut. To lahko vpliva na to, koliko je vaša naložba vredna, in morda se ne bo vedno ujemala s tem, kako dobro gre dejanskemu premoženju.
  

Liquid protokoli za stavljenje, kot sta Lido in Rocket Pool, spreminjajo način, kako ljudje uporabljajo stavljenje v Ethereumu, saj ponujajo nove načine za reševanje težav, kot sta nezmožnost uporabe stavljenih sredstev in potreba po veliki količini denarja za začetek stavljenja. Zaradi njih je to lažje in dostopnejše. 

Lido je decentraliziran finančni protokol, ki ponuja likvidne stave za Ethereum in druge verige blokov. Ko uporabniki prek sistema Lido stavijo svoj ethereum (ETH), v zameno prejmejo stETH (staked ETH), ki predstavlja njihov staked ETH in zaslužene nagrade. 

Ta ETH se lahko nato uporabi v različnih protokolih DeFi, kar uporabnikom omogoča dodaten zaslužek od njihovih stavljenih sredstev. 

Lidojeva glavna prednost je, da lahko zagotovi takojšnjo likvidnost zastavljenih sredstev, zaradi česar je privlačna možnost za vlagatelje, ki ne želijo zakleniti svojega kapitala.

Rocket Pool je priljubljena storitev v omrežju Ethereum, ki ljudem omogoča, da zastavijo svojo kriptovaluto ali upravljajo svoje računalniške strežnike za omrežje. Z vložkom ETH pri Rocket Pool uporabniki prejmejo rETH, žeton, ki predstavlja njihov vloženi ETH in zbrane nagrade za vložek. 

Rocket Pool se odlikuje po decentraliziranem omrežju operaterjev, ki zagotavlja visoko stopnjo decentralizacije in varnosti. Znižuje vstopni prag za vložke na Ethereumu, saj omogoča sodelovanje z vsega 0,01 ETH, zaradi česar je dostopen širšemu občinstvu.

S sodelovanjem v likvidnem stavljenju prejmete žetone za likvidno stavljenje (LST), ki predstavljajo vaše stavljeno premoženje in jih lahko uporabite za različne namene DeFi, kot sta posojanje ali trgovanje.

Tole je nekaj najbolj priljubljenih žetonov, ki podpirajo likvidne vložke:

• Lido Staked Ether (stETH): Najbolj priljubljen LST, ki ponuja izpostavljenost do staked ETH in predstavlja največji tržni delež.

• Rocket Pool ETH (rETH): Decentralizirana alternativa Lidu, ki ponuja pristop, ki ga usmerja skupnost, k likvidnim vložkom ETH.

• Druge možnosti: eter Frax (frxETH), eter Mantle Staked (METH) itd.

• Marinade Staked SOL (mSOL): Vodilni ponudnik likvidnih rešitev za stavljenje za SOL, ki ponuja žetone mSOL, ki predstavljajo stavljen SOL.

• Lido Staked SOL (stSOL): Lidova ponudba za tekoči kolobarjasti SOL je alternativa Marinadi.

• Stride Staked ATOM (stATOM): Priljubljena rešitev za tekoče stavljenje ATOM, ki omogoča sodelovanje v ekosistemu Cosmos.

• Druge možnosti: Tekoče kolkovanje (LQST), Agoric (AGT) itd.

• Različni drugi žetoni, kot so Polygon (MATIC), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX) in Cardano (ADA), imajo na voljo tudi različne možnosti likvidnih vložkov.

Liquid staking ljudem omogoča, da s stavami zaslužijo nagrade, ne da bi se odpovedali nadzoru nad svojim premoženjem. To pomeni, da lahko kriptovalute še vedno uporabljate za ustvarjanje večjega zaslužka ali si zanje izposojate denar, zaradi česar je vse bolj prilagodljivo in dostopno. 

Čeprav ponuja veliko prednosti, kot sta lažji dostop do DeFi in možnost dodatnega zaslužka, morajo uporabniki še vedno paziti na tveganja, kot so varnostne težave ali spremembe cen. 

Na splošno velja, da so tekoče stave preprostejše in uporabnejše za vse, ob tem pa povečujejo moč sistema DeFi.