TD Cowen znižal ciljno ceno za Nakamoto ob prilagoditvi napovedi za Bitcoin

TD Cowen je revidiral svojo oceno vrednosti za Nakamoto, podjetje za zakladništvo Bitcoinov, pri čemer je navedel vpliv padca cene Bitcoina na dolžniško obremenjeno kapitalsko strukturo podjetja. Kljub temu je podjetje ohranilo oceno Nakup za podjetje.

Analitika Lance Vitanza in Jonnathan Navarrete iz TD Cowen sta znižala svojo prilagojeno ciljno ceno za Nakamoto Inc. (NAKA), ki kotira na Nasdaq, na 17 dolarjev. Ta nova ciljna cena še vedno kaže na potencialno rast približno 275 % glede na trenutno trgovalno ceno NAKA. Nakamoto je maja izvedel obratno delitev delnic v razmerju 1 proti 40, zaradi česar je prejšnja ciljna cena TD Cowen v višini 1 dolarja enakovredna 40 dolarjem na sedanji osnovi. Posodobljena ciljna cena 17 dolarjev predstavlja 58-odstotno zmanjšanje glede na prejšnjo oceno.

Revidirane projekcije TD Cowen temeljijo na predpostavki, da bi bitcoin lahko dosegel 100.000 dolarjev do konca leta 2026. Ta številka je približno 25 % pod najvišjo vrednostjo Bitcoina vseh časov, ki je bila zabeležena oktobra prejšnjega leta in je znašala 126.000 dolarjev. Podjetje tudi pričakuje, da bo Nakamoto ustavil nadaljnje nakupe Bitcoinov do leta 2027. Analitiki so poudarili, da imajo Bitcoin imetja glavno vlogo pri določanju vrednosti Nakamota.

Nakamoto trenutno poseduje 4.467 BTC, v vrednosti približno 290 milijonov dolarjev, kar ga po podatkih Bitcoin Treasuries uvršča na 22. mesto med javno trgujočimi imetniki Bitcoinov. TD Cowen prav tako ugodno ocenjuje nedavne prilagoditve bilance stanja Nakamota, ki vključujejo odplačilo približno 45 milijonov dolarjev dolga, podaljšanje 105 milijonov dolarjev glavnice do junija 2027, zmanjšanje stroškov zadolževanja in odobritev programa odkupa delnic do 25 milijonov dolarjev.

Podjetje je dodatno poudarilo nedavno dokončanje odprodaje svojih prejšnjih zdravstvenih klinik, s trenutnim poudarkom na medijih o Bitcoinu, upravljanju premoženja in svetovalnih storitvah. NAKA se je v ponedeljek trgovala po ceni 4,65 dolarja, kar je pomenilo padec za več kot 4,5 % v enem dnevu. Delnica je letos zabeležila padec za več kot 71 %, v nasprotju z približno 26-odstotnim padcem Bitcoina v istem obdobju.