Vrste naročil za trgovanje | Tržno naročilo, naročilo z omejitvijo in napredne vrste

• Tržna naročila se izvršijo takoj brez zagotovljene cene, kar je idealno za hitro trgovanje na likvidnih trgih. 
• Naročila z omejitvijo omogočajo trgovcem, da določijo želeno ceno, vendar morda ne bodo vedno izpolnjena. 
• Naročila stop limit za nakup in stop limit za prodajo se sprožijo pri določeni ceni in se nato spremenijo v limitna naročila, kar trgovcem pomaga vstopiti na rastoče trge ali zaščititi dobičke. 
• Naročila stop-loss postanejo tržna naročila za omejitev izgub, ko je dosežena določena cena.
• Naročila z omejitvijo izgube ponujajo natančne prodajne cene, vendar obstaja tveganje, da ne bodo izpolnjena. 
• Naročila Trailing-stop se samodejno prilagodijo, da zaklenejo dobiček, ko se cene ugodno gibljejo. 

Tržno naročilo je ena od osnovnih vrst naročil za trgovanje, ki jo vlagatelji in trgovci uporabljajo na različnih finančnih trgih, vključno z borzami delnic, forexom in kriptovalutami. Tržna naročila se izvršijo skoraj takoj in se uporabljajo, kadar ima hitrost prednost pred ceno.

Znamka tržnih naročil

Tole je nekaj ključnih značilnosti tržnih naročil:

• Immediate Execution: Tržna naročila se izvršijo čim hitreje, kar je idealno, kadar želite takoj vstopiti v pozicijo ali iz nje izstopiti.
• Ne zagotavlja cene: Čeprav so tržna naročila hitro izpolnjena, ni zagotovljena cena izvršitve, zlasti na hitro spreminjajočih se ali nelikvidnih trgih.
• Najbolje za likvidne trge: Najbolje se obnesejo na zelo likvidnih trgih, kjer je razpon med ponudbo in povpraševanjem majhen, kar zmanjšuje stroške, povezane s takojšnjo izvršitvijo.

Primer iz realnega sveta

Predstavljajte si, da želite kupiti delnice podjetja XYZ, ki trenutno trguje po ceni 50 USD. Oddate tržno naročilo za 100 delnic. Naročilo se izvrši takoj, delnice pa prejmete po najboljši razpoložljivi ceni, ki je lahko nekoliko nad ali pod 50 USD, odvisno od likvidnosti trga in trenutnega povpraševanja.

V nadaljevanju so predstavljene nekatere ključne prednosti in slabosti uporabe tržnih naročil:

Prednosti:

• enostavnost: Tržna naročila je preprosto izvajati, zato so dostopna vsem trgovcem.
• Hitrost: Omogočajo hitro izvršitev, kar je ključnega pomena na nestanovitnih trgih, kjer se cene hitro spreminjajo.

Slabosti:

• Podrsavanje: Na nestanovitnih ali nelikvidnih trgih se lahko končna cena razlikuje od zadnje trgovalne cene, kar povzroči podrsavanje.
• Nekontrola nad ceno: Trgovci nimajo nadzora nad izvršilno ceno, kar je lahko problematično na hitro spreminjajočih se trgih.

Za razliko od tržnih naročil, ki se izvršijo takoj po najboljši razpoložljivi trenutni tržni ceni, omogočajo limitna naročila večji nadzor nad ceno, po kateri se bo posel izvršil. Ta vrsta naročila je koristna na nestabilnih trgih ali pri trgovanju z vrednostnimi papirji z manjšo likvidnostjo.

Kako delujejo limitna naročila?

Pri oddaji limitnega naročila trgovci določijo določeno cenovno omejitev – najvišjo ceno, ki so jo pripravljeni plačati pri nakupu delnic, ali najnižjo ceno, ki so jo pripravljeni sprejeti pri prodaji. Naročilo se lahko izvrši, če se tržna cena ujema z določeno mejno ceno ali je boljša od nje.

Tole je nekaj ključnih točk o limitnih naročilih:

• Limitno naročilo za nakup: Določite nakupno ceno, ki je nižja od trenutne tržne cene. Naročilo se izvrši le, če cena kriptovalute preseže vašo določeno omejitev.
• Naročilo z omejitvijo prodaje: Nastavite prodajno ceno nad trenutno tržno ceno. Naročilo se izvrši le, če se cena vrednostnega papirja dvigne do vaše določene omejitve ali višje.

Navedenih je nekaj prednosti in slabosti uporabe limitnih naročil pri trgovanju: 

Prednosti:

• Kontrola nad ceno: Trgovci imajo boljši nadzor nad ceno, po kateri se izvede trgovanje.
• Stroškovna učinkovitost: Pomaga preprečiti zdrs, ki je razlika med pričakovano ceno in ceno, po kateri se izvede.
• Ne neželene polnitve: ščiti pred nakupom za več ali prodajo po nižji ceni, kot je bilo predvideno.

Slabosti:

• Ne zagotavlja izvedbe: Naročilo morda ne bo izvršeno, če tržna cena ne doseže omejitve.
• Delna izpolnitev: Na hitro spreminjajočem se trgu se lahko izvrši le del vašega naročila, če se sploh izvrši.
• Stroški priložnosti: Med čakanjem, da bo cena dosegla vašo omejitev, lahko zamudite druge priložnosti za trgovanje.

Pri razpravi o vrstah naročil za trgovanje je ključno razumeti, da poleg osnovnih tržnih in limitnih naročil obstajajo tudi naprednejše vrste, ki lahko trgovcem nudijo večji nadzor nad njihovimi posli. Ta napredna naročila so ključnega pomena na nestabilnih trgih, kot je trgovanje s kriptovalutami, kjer se cene hitro spreminjajo. 

Naročilo Buy Stop-Limit je naročilo za nakup kriptovalute po določeni ceni (cena stop) ali višje, vendar šele po tem, ko je bila dosežena ali presežena določena cena stop. Ta vrsta naročila se uporablja, kadar trgovec pričakuje, da se bo cena sredstva povečala, ko bo dosegla določeno raven. 

Tole je način delovanja:

• Aktiviranje: Naročilo je neaktivno, dokler tržna cena ne doseže cene stop.
• Izvršitev: Ko se aktivira, postane omejeno naročilo za nakup po omejeni ceni.

Primer: Predstavljajte si, da spremljate kriptovaluto, s katero se trenutno trguje po ceni 200 USD. Prepričani ste, da se bo, če se bo začela gibati nad 210 dolarjev, še naprej povečevala. Lahko nastavite naročilo Buy Stop-Limit s stop ceno 210 USD in limitno ceno 215 USD. Če cena doseže 210 USD, se vaše naročilo aktivira, vendar boste sredstvo kupili le, če ga boste lahko kupili za 215 USD ali manj.

Narobe, naročilo Sell Stop-Limit je naročilo za trgovanje z vrednostnim papirjem po določeni ceni (limitna cena) ali višje, vendar šele po tem, ko je dosežena ali presežena določena raven cene (stop cena). Ta vrsta naročila pomaga trgovcem zaščititi dobičke ali omejiti izgube. 

Tole je način njegovega delovanja:

• Aktiviranje: Naročilo postane aktivno šele, ko tržna cena doseže ceno stop.
• Izvršitev: Ko je naročilo aktivno, postane limitno naročilo za prodajo po ceni limita ali višji ceni.

Primer: Predpostavimo, da imate v lasti kriptovaluto, s katero se trenutno trguje po ceni 300 USD. Da bi zaščitili svojo naložbo, oddate naročilo za prodajo z ustavitveno ceno 290 dolarjev in limitno ceno 285 dolarjev. Če cena pade na 290 USD, se vaše naročilo aktivira in sistem bo poskušal prodati vaše sredstvo za 285 USD ali več.

Naročilo stop-loss je bistveno orodje za upravljanje tveganja, ki vlagateljem omogoča, da omejijo morebitne izgube v poziciji. Gre za trgovalno naročilo, namenjeno prodaji sredstva po določeni cenovni točki, ki je znana kot stop cena. Ta vrsta naročila se pogosto uporablja na različnih trgih, vključno s trgovanjem z delnicami, forexom in kriptovalutami.

Ključne značilnosti naročila Stop-Loss:

• Samodejna izvršitev: Ko je dosežena cena stop, naročilo stop-loss postane tržno naročilo in se izvrši po naslednji razpoložljivi ceni.
• Upravljanje tveganja: Trgovcem pomaga upravljati tveganje z omejevanjem morebitnih izgub.
• Kontrola gibanja: Preprečuje čustveno odločanje z določitvijo vnaprej določenih točk izstopa.

Naročilo stop-loss limit je različica naročila stop-loss, ki določa dve ceni: ceno stop in ceno limit. Ko je cena stop aktivna, postane naročilo limitno in ne tržno naročilo. To pomeni, da bo sredstvo prodano samo po limitni ceni ali, bolje, preprečevanje zdrsa, ko je naročilo izpolnjeno po nižji ceni od pričakovane.
Prednosti:

• Preciznost: Zagotavlja, da je sredstvo prodano po določeni ali boljši ceni.
• Kontrola: Ponuja večji nadzor nad ceno, po kateri se naročilo izvrši.

Slabosti:

• Ne zagotavlja izvršitve: Naročilo morda ne bo izvršeno, če tržna cena preskoči limitno ceno.
• Manj uporabno na hitro spreminjajočih se trgih: Na zelo nestanovitnih trgih se lahko cena hitro premakne čez mejno ceno, kar povzroči neizvršena naročila.

Naročilo trailing-stop je posebno naročilo stop-loss, ki se samodejno spreminja. Stop cena je določen odstotek ali znesek v dolarjih pod tržno ceno in se prilagaja, ko se cena giblje v vašo korist. To trgovcem omogoča, da zaščitijo dobiček, hkrati pa daje poziciji prostor za rast.

Prednosti naročil Trailing-Stop:

• Zaklene dobičke: Samodejno zviša ceno zaustavitve, ko se cena sredstva poveča, in tako zagotovi dobiček.
• Prilagodljivost: Omogoča, da se vrednost sredstva poveča, ne da bi določila zgornjo mejo potencialnih dobičkov.

Trgovci imajo pri nakupu ali prodaji kriptovalut na voljo različne možnosti naročil, vsaka od njih pa ima prednosti in slabosti. Tržna naročila so hitra, vendar ne zagotavljajo cene, medtem ko limitna naročila določajo ceno, vendar se morda ne bodo izvršila. Naročila stop limit in trailing-stop pomagajo obvladovati tveganje in zakleniti dobiček. 

Trgovci morajo razumeti ta naročila, da lahko sprejemajo pametne odločitve glede na svojo strategijo, stopnjo tveganja in trg. Pametna uporaba teh naročil lahko trgovcem pomaga nadzorovati posle, obvladovati tveganja in dosegati boljše rezultate pri trgovanju.