MicroStrategy načrtuje zbrati 700 milijonov USD za nakup več bitcoinov

16 septembra je ustanovitelj MicroStrategy, Michael Saylor, napovedal, da podjetje načrtuje tretjo izdajo dolžniških obveznic letos. Tokrat nameravajo z izdajo zamenljivih prednostnih obveznic zbrati 700 milijonov USD.

Celoten znesek vključuje možnost dodajanja dodatnih 105 milijonov USD v obliki obveznic, ki zapadejo septembra 2028. Ta pristop podjetju omogoča, da po potrebi pridobi dodatna sredstva, hkrati pa ponuja vlagateljem možnost, da kasneje zamenjajo svoj dolg za delnice.

MicroStrategy je izjavilo, da namerava zbrana sredstva iz te izdaje uporabiti predvsem za poplačilo obstoječih dolgov. Konkretno načrtujejo odkup 500 milijonov USD neplačanih prednostnih zavarovanih obveznic.

Poleg poplačila dolgov ima podjetje tudi jasno strategijo, da del tega izkupička uporabi za nakup dodatnih bitcoinov. Ponovno so potrdili svojo zavezanost bitcoin strategiji in navedli, da bodo preostala sredstva namenjena nakupu več bitcoinov ter za splošne korporativne namene.

Ta poteza je v skladu z njihovo dolgoročno strategijo intenzivnega vlaganja v bitcoin kot del njihove strategije za upravljanje korporativne zakladnice.

Fred Thiel, izvršni direktor Marathon Digital Holdings, je to objavo komentiral z besedami:

Njegova pripomba namiguje, da MicroStrategy z agresivnimi nakupi bitcoinov zmanjšuje razpoložljivo ponudbo za druge vlagatelje.

Medtem pa se je znani kritik bitcoina Peter Schiff na to odzval z besedami: “Ne že spet,” pri čemer je izrazil svoj skepticizem. Nadalje je vprašal: “Kaj se bo zgodilo, ko bo MSTR ostal edini kupec?”, kar namiguje, da obstaja meja, koliko dolga lahko MicroStrategy izda, da ohrani svojo strategijo. Schiffova pripomba sproža pomisleke o vzdržnosti tega pristopa, če se spremenijo tržne razmere.

V tej izdaji dolga bo MicroStrategy odkupil svoje zavarovane prednostne obveznice, kar bo sprostilo približno 69.080 BTC, ki so trenutno v zavarovanju. Ta poteza bo podjetju omogočila večjo prilagodljivost pri upravljanju svojih bitcoin naložb.

Zamenljive prednostne obveznice, ki jih uporablja MicroStrategy, so vrsta dolžniškega vrednostnega papirja. Med trajanjem obveznice jih je mogoče pod določenimi pogoji pretvoriti v določeno količino delnic izdajatelja. Imenujejo se “prednostne” obveznice, ker imajo v primeru stečaja prednost pred drugimi vrstami dolga.

To je že tretja izdaja dolga MicroStrategy v letu 2024. Podjetje je letos aktivno zbiralo kapital, saj je marca zbralo približno 700 milijonov USD v podobni izdaji in dodatnih 500 milijonov USD junija.

S temi izdajami je podjetje znatno povečalo svoje imetje bitcoinov. Trenutno MicroStrategy drži 244.800 BTC, kar je po trenutnih tržnih cenah ocenjeno na približno 14,24 milijarde USD. Njihov najnovejši nakup, objavljen 13. septembra, je vključeval nakup 18.300 BTC v vrednosti približno 1,1 milijarde USD.

Po podatkih spletne strani Saylor Tracker je povprečna nakupna cena bitcoinov MicroStrategy 38.781 USD na bitcoin. Ta povprečna cena jim daje skupni nerealiziran dobiček v višini približno 50 % na celotni bitcoin portfelj, kar kaže na znaten dobiček iz njihovih naložb.

Kljub močni zavezanosti podjetja k bitcoinu so se delnice MicroStrategy (MSTR) nedavno znižale. Po podatkih Google Finance so v ponedeljek padle za 4,9 % in zaključile pri 134,50 USD.

Uspešnost delnic MicroStrategy je večinoma sledila gibanju cen bitcoina. Delnice so marca dosegle vrhunec, vendar so se od takrat znižale za 30 %. Podobno se bitcoin trenutno trguje 21,3 % pod svojim marčevskim vrhuncem, kar kaže na visoko korelacijo med usodo podjetja in trgom kriptovalut.