Crypto Guide

Črni petek v kripto svetu: Rekordne likvidacije pretresle trg

Petek je bil eden najbolj turbulentnih dni v nedavni zgodovini kriptovalut. Po Donaldovem Trumpovem izjavi o 100-odstotnih carinah na kitajske izdelke so ameriške delnice strmoglavile, kar je povzročilo hud prodajni val na trgu digitalnih sredstev.
Tisto, kar se je začelo kot manjši padec, se je hitro spremenilo v “črni petek”, ki je izbrisal milijarde dolarjev v povečanih pozicijah in obrnilo tedenski bikovski trend.

Začetek oktobra je bil optimizem visok — Bitcoin je dosegel nov rekord, digitalna sredstva pa so doživela rekordni tok v ETF-je digitalnih sredstev. Indeks strahu in pohlepa je presegel 70, kar je kazalo na prekomerno samozavest. Vendar so zaradi tega prekomernega zaupanja vlagatelji spregledali, kako krhek je postalo tržišče.

Kazalo vsebine

Toksina kombinacija ekstremnega vzvoda in prekomerne samozavesti

Krak je bil pogojen s toksinsko kombinacijo prekomernega vzvoda in pohlepne samozavesti, kar je ustvarilo popolne pogoje za hitro korekcijo. Na trgu kriptovalut, kjer lahko vlagatelji uporabljajo vzvod do 100-krat, lahko že manjši zunanji šok sproži verigo likvidacij.
Market makeri in arbitražni trgovci, ki pogosto izkoriščajo take trenutke, so ciljali ključne likvidacijske točke, kar je še povečalo volatilnost. Ti mehanizmi, ki so znani v tradicionalnih financah, so v kriptovalutah dosegli nove skrajnosti.

20 milijard dolarjev v likvidacijah: Rekordni enodnevni izbris

Začetna korekcija je sledila padcem v S&P 500, vendar je hitro privedla do dvomestnih izgub za Bitcoin in še večjih za altcoine.
Po podatkih Coinglass, je bilo v 24 urah likvidiranih več kot 20 milijard dolarjev v dolgih pozicijah — kar je ena največjih likvidacij v zgodovini kriptovalut.
87% likvidiranih pozicij so bile dolge pozicije, medtem ko so bile likvidirane tudi 2,5 milijarde dolarjev kratkih pozicij zaradi ekstremne volatilnosti.

Strukturne šibkosti kriptotrga

Krah je razkril tudi kritične šibkosti na kripto trgih.
Fragmentirana likvidnost je povzročila velike cenovne razlike med borzami, več platform pa je doživelo časovne izpade med vrhunsko volatilnostjo. Te težave zmanjšujejo institucionalno zaupanje in kažejo na potrebo po večji zrelosti tržnega sistema.

Napoved: Konsolidacija in popravljanje

V kratkoročnem obdobju analitiki pričakujejo, da bo trg vstopil v fazo konsolidacije, ko bodo trgovci ponovno ocenili tveganja in obnovili svoje pozicije.
Kljub trenutnemu previdnemu sentimentu trend povečane integracije med tradicionalnim financiranjem in blockchain tehnologijami še vedno ponuja strukturno podporo trgu.
Na srednji rok, makro likvidni trendi in sprejemanje digitalnih sredstev s strani finančnega sektorja kažejo na postopno stabilizacijo in selektivno okrevanje.

Lekcije za industrijo

“Črni petek” je močan opomnik na volatilnost kriptotrga in nevarnosti prekomernega vzvoda.
Da bi zagotovili dolgoročno stabilnost, morajo borze in trgovinske platforme izboljšati stabilnost platform, poglabljati likvidnostne bazene in zagotavljati zanesljivost cen.
Kot Wall Street začne prevzemati večji delež trgovinskih volumenov, bo profesionalizacija infrastrukture trgovanja ključna za preprečevanje prihodnjih sistemskih tveganj.

Simonas Brazionis

Strokovnjak za veriženje blokov

Simonas ima šest let izkušenj ter je navdušenec nad veriženjem blokov in kriptovalutami. Simonas je strokovnjak v tej panogi, ima v lasti različne kriptovalute ter aktivno izobražuje druge o veriženju blokov in kriptovalutah. Z močno zavezanostjo izobraževanju ne le pomaga drugim pri razumevanju teh idej, temveč je njegov vsakodnevni cilj tudi, d ..